S&P500 시장지수 역대 연평균 수익률은? (feat. 워런 버핏 유언)

 

 

 

Q : 만약 자신이 죽으면 아내에게 어떤 조언을 남길건가요?

 

 

A : 유서에 내가 죽은 뒤 아내에게 남겨진 돈은 국채 매입에 10%를 투자하고, 나머지 90%는 전부 S&P500 인덱스 펀드에 투자하라고 썼습니다.

 

 

 

워런 버핏은 버크셔 해서웨이 주주총회에서, 한 주주의 질문에 이와 같이 답했다. 자신의 회사 "버크셔 해서웨이"에 투자하라는 것이 아닌, S&P500 인덱스 펀드에 투자하라는 유언은 당시 매우 충격적이었다.

 

 

그렇다면, 왜 워런 버핏은 S&P500 인덱스 펀드에 투자하라고 조언했을까?

 

 

 

 

1928년부터 2024년 1월까지 S&P500 시장지수 역대 수익률을 한번 살펴보자.

 

 

 

 

 

 

 

 

S&P500 역대 시장지수 수익률은 위 사진과 같다. 

 

 

약 90년 기간 동안, S&P500 지수는 등락을 반복하며 상승해 왔다.

 

 

- 1928년 시초가 : 17.76

 

- 2024년 1월 10일 종가 : 4,783.45

 

 

 

만약 1928년에 S&P500 지수에 $1를 투자했다면, 현재 $286.3로 상승했을 것이다.

 

(약 286.3배 상승)

 

 

 

 

 

* 현재(2024년)로부터 5년 전 차트 그래프

 

 

 

현재(2024년 1월)로부터 5년 전까지의 차트 모습이다.

 

 

2020년 코로나 대폭락이 있었음에도 언제 그랬냐는 듯 금세 회복했다.

 

 

 

 

 

* 현재(2024년)로부터 10년 전 차트 그래프

 

 

 

현재(2024년 1월)로부터 10년 전까지의 차트 모습이다.

 

 

한 살이라도 어릴 때 투자를 시작하라는 워런 버핏의 조언이 이해되기 시작한다.

 

 

 

 

그렇다면 시계열을 늘려서 20년 전, 30년 전 차트는 어떤 모습일까?

 

 

 

 

 

* 현재(2024년)로부터 20년 전 차트 그래프

 

 

 

 

 

 

* 현재(2024년)로부터 30년 전 차트 그래프

 

 

 

투자 기간이 길면 길 수록 손실 보는 것이 더 어려울 정도로 시장은 우상향 했다.

 

 

 

 

 

* 1928년 ~ 2024년 1월 차트 그래프

 

 

 

1928년부터 2024년 1월 10일까지 S&P500 지수는 연평균 수익률 7.86%를 기록했다.

 

 

시장 지수를 아웃퍼폼 하기란 얼마나 쉽지 않은가!

 

 

워런 버핏은 액티브 펀드보다 패시브 펀드가 장기적으로 성공한다는 말을 하고 싶지 않았을까? 잃지 않으면서 꾸준히 수익을 거두기 위해서 말이다.

 

 

 

 

 

* S&P500 역대 연평균 수익률

 

년도	수익률 (%)
1928	37.88
1929	-11.91
1930	-28.48
1931	-47.07
1932	-15.15
1933	46.59
1934	-5.94
1935	41.37
1936	27.92
1937	-38.59
1938	25.21
1939	-5.45
1940	-15.29
1941	-17.86
1942	12.43
1943	19.45
1944	13.8
1945	30.72
1946	-11.87
1947	0
1948	-0.65
1949	10.26
1950	21.78
1951	16.46
1952	11.78
1953	-6.62
1954	45.02
1955	26.4
1956	2.62
1957	-14.31
1958	38.06
1959	8.48
1960	-2.97
1961	23.13
1962	-11.81
1963	18.89
1964	12.97
1965	9.06
1966	-13.09
1967	20.09
1968	7.66
1969	-11.36
1970	0.1
1971	10.79
1972	15.63
1973	-17.37
1974	-29.72
1975	31.55
1976	19.15
1977	-11.5
1978	1.06
1979	12.31
1980	25.77
1981	-9.73
1982	14.76
1983	17.27
1984	1.4
1985	26.33
1986	14.62
1987	2.03
1988	12.4
1989	27.25
1990	-6.56
1991	26.31
1992	4.46
1993	7.06
1994	-1.54
1995	34.11
1996	20.26
1997	31.01
1998	26.67
1999	19.53
2000	-10.14
2001	-13.04
2002	-23.37
2003	26.38
2004	8.99
2005	3
2006	13.62
2007	3.53
2008	-38.49
2009	23.45
2010	12.78
2011	0
2012	13.41
2013	29.6
2014	11.39
2015	-0.73
2016	9.54
2017	19.42
2018	-6.24
2019	28.88
2020	16.26
2021	26.89
2022	-19.44
2023	24.23